連日來,焦化行業(yè)去產能步伐加快,引發(fā)多方關注。記者梳理獲悉,山西、山東、河北等多個焦化主產區(qū),近期紛紛收緊政策,進一步加大淘汰力度。受此影響,2020年將成為焦化行業(yè)轉型的關鍵一年,焦炭定價或可取得更多主動權。
統(tǒng)計顯示,今年1-10月,我國焦炭產量為3.93億噸,同比增長5.6%。下游鋼鐵等需求增長,帶動焦炭產量同步上升。但高產量并未帶來高收益,自9月以來,焦炭價格平均環(huán)比下降300元/噸、同比下降560元/噸。據中國煉焦行業(yè)協(xié)會會長崔丕江透露,目前已有60%左右的焦化企業(yè)處于虧損邊緣,行業(yè)在挑戰(zhàn)中艱難前行。隨著落后產能逐步退出、技術工藝升級換代,焦化市場能否迎來轉機?
主產區(qū)加碼減產 去產能進程加速
在壓減產能、環(huán)保升級等多重因素下,焦化行業(yè)近期震蕩不斷。
河北省生態(tài)環(huán)境廳率先行動,日前對唐山市匯豐煉焦制氣有限公司等11家無證排污的焦化企業(yè),依法予以處置、關停。根據通報,11家企業(yè)涉及在產產能1435萬噸,占全市總產能的比重超過40%,治理力度之大可見一斑。
河北只是焦化去產能的一個縮影。在另一主產區(qū)山西,記者了解到,根據省級《焦化行業(yè)壓減過剩產能打好污染防治攻堅戰(zhàn)行動方案》,太原、忻州、陽泉、長治及臨汾五地,分別出臺了市級方案,并于近日通過山西省焦化行業(yè)壓減過剩產能專項工作領導小組的審核。結合本地情況,5地市均要在2020年10月底前完成相關任務。
“目前,山西焦化產能約為13000萬噸,其中呂梁、長治、臨汾位列前三,這也是壓減重點所在。力爭明年10月底前關停到位,一定程度上避開了供暖季,可減輕淘汰落后產能的難度!币晃皇煜で闆r的當地人士表示。
推進較早的山東、江蘇等地,則是在已有工作的基礎上,進一步收緊政策。例如,山東最新發(fā)布《關于落實焦化產能壓減及違規(guī)項目停建停產工作的通知》強調,各地市嚴格確保按期完成任務。按照山東省焦化協(xié)會的數據,山東在產產能約5500萬噸,2019年壓減1031萬噸,全省減產20%左右。
“2020年影響焦炭價格的主要變量之一,就是焦化主產區(qū)去產能。其中,山東、江蘇兩地對供給的影響較大。山東今明兩年壓減1686萬噸,或將于2020年上半年實質性落地;考慮到明年是江蘇去產能任務的截止年,其進度也將加速!贝ㄘ斪C券分析師陳靂分析稱。
政策落地有難度 市場觀望情緒濃
在業(yè)內人士看來,“加碼去產能”既有來自環(huán)保、控煤的要求,也是焦化行業(yè)自身發(fā)展的需要。
以山西為例,上述未具名的人士告訴記者,呂梁、臨汾等地市,既是焦炭主要產區(qū),也是大氣污染治理重點區(qū)域!盀檫M一步控制煤炭消費總量,部分地區(qū)已由動力煤向焦煤延伸。焦化產業(yè)帶來大氣、地下水等環(huán)境污染風險,同時也是控煤的難點之一。在環(huán)境容量的‘天花板’下,如何提高焦炭單位產品平均綜合能耗,成為實施改造的關鍵!
崔丕江表示,國內煤鋼焦市場呈現聯動走勢,但從現狀來看,焦炭市場總體價格處于弱勢,高產量并未帶來高效益。其原因之一是行業(yè)集中度偏低,產能仍處于嚴重過剩狀態(tài),以價格為主要手段的同質化競爭沒有根本改變。根據鋼鐵行業(yè)發(fā)展趨勢,焦炭需求量減少將是必然趨勢,優(yōu)化布局、減量調整,有望為保持焦炭合理價位提供支撐。
但同時,部分業(yè)內人士也坦言,政策的實際落地情況有待進一步觀望。“從政策內容來看,要求的確越來越嚴,但2020年10月底到底能不能執(zhí)行到位,目前還是一個關卡。我們就曾調研發(fā)現,有些2018年就該關停的產能存在滯后、延遲,至今仍未完全執(zhí)行到位!鄙轿鹘姑簩<荫R俊華表示,加之退出后的補償、安置等現實問題,讓執(zhí)行存在難度。
對此,平安證券《煤炭行業(yè)2020年度策略報告》也稱,焦化行業(yè)集中程度較低,行業(yè)仍處于多、小、散的狀況!皬沫h(huán)保來看,焦化屬于典型的重污染行業(yè),環(huán)保改造需要大量資金投入,一些中小規(guī)模企業(yè)恐難以承受。
預計明年將是淘汰落后焦化產能的關鍵年,但具體要看政策落實情況!
中長期價格有望回升 但利潤漲幅有限
有預測顯示,到2020年底,全國焦化在產產能將減至5.21億噸左右,退出總量約3000萬噸!坝绕湟蜾撹F需求增長有限,焦化市場難再有大的波動。壓減政策若能真正落實到位,對市場將有一定拉動!瘪R俊華對此表示。
結合主產區(qū)情況,陳靂分析稱,山西去產能的影響更多體現在結構上,到2022年先進產能占比達到60%以上,產能置換動作或造成短期焦炭產量波動。到2020年,河北焦化產能將至8100萬噸左右,與當地鋼鐵產能的需求比較貼合。江蘇、山東則是重點地區(qū),2020年將推出一批實質性壓減措施。“在2019年供需平衡偏松的基礎上,焦炭價格同比回落、利潤收縮。中長期來看,伴隨后續(xù)焦化產能收縮預期加強,焦炭價格中樞有望抬升!
華創(chuàng)證券分析師任志強則認為,焦化產業(yè)長期處于微利的狀態(tài),散小亂弱特點突出。去產能雖有帶動作用,但也難以支撐利潤大幅增長。一方面,焦炭行業(yè)集中度明顯低于上游焦煤、下游鋼鐵,導致其議價能力低于上下游,行業(yè)集中度是提升議價能力的關鍵。另一方面,焦化廠的核心競爭力,基本體現在區(qū)位優(yōu)勢和副產品回收能力,對于后者應加強重視。
“隨著鋼鐵行業(yè)廢鋼比不斷的提高,焦炭的需求逐步減少是必然趨勢。目前,焦化行業(yè)焦炭總產能6.1億噸。而這些產能分布在500家左右企業(yè),同時4.3米及以下落后焦爐產能超過40%,如何進行合理有序的化解過剩產能和進行先進產能的置換,對地方政府和企業(yè)都是較大難題。”崔丕江提醒,焦炭產能的優(yōu)化布局調整,應是煤焦鋼產業(yè)鏈高效配置的整體聯動,目前各地區(qū)各自為政、各不相干的狀態(tài),對產業(yè)穩(wěn)定、協(xié)調、可持續(xù)發(fā)展將造成不良效果。
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